近年來，受益于供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革“紅利”，我國(guó)鋼鐵企業(yè)保持較高利潤(rùn)水平。今年受巴西淡水河谷潰壩、澳洲颶風(fēng)、貿(mào)易局勢(shì)緊張、國(guó)內(nèi)鋼廠產(chǎn)量增加等多因素影響，鐵礦石市場(chǎng)基本面發(fā)生顯著變化，鐵礦石價(jià)格大幅上漲，給鋼鐵企業(yè)帶來很大沖擊和影響。利潤(rùn)急轉(zhuǎn)直下的背后，是長(zhǎng)期以來很多鋼鐵企業(yè)參與利用衍生品市場(chǎng)的程度還不深，缺少利用衍生品工具管理價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施。
分析人士指出，未來鐵礦石等原料價(jià)格波動(dòng)仍將是我國(guó)鋼鐵企業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，參與利用期貨工具、管理價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)勢(shì)在必行，對(duì)于鋼鐵產(chǎn)業(yè)乃至國(guó)民經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行和發(fā)展都具有重要意義。
鋼鐵企業(yè)利潤(rùn)受侵蝕
今年境外礦山受多次災(zāi)害影響，鐵礦石供應(yīng)緊縮，國(guó)內(nèi)需求不減反增。中國(guó)海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，1-7月份鐵礦石進(jìn)口59008萬噸，同比增長(zhǎng)1.1%。 統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)也顯示，同期我國(guó)生鐵產(chǎn)量47344.4萬噸，同比增長(zhǎng)6.7%；按1噸生鐵對(duì)應(yīng)1.6噸鐵礦石測(cè)算，前七個(gè)月我國(guó)鐵礦石的需求量漲超3500萬噸，供需矛盾缺口擴(kuò)大至6500多萬噸。“供減需增”推動(dòng)鐵礦石價(jià)格大漲。
今年初以來，鐵礦石普氏價(jià)格由72.35美元/噸 漲至118.35美元/噸，折算含稅價(jià)格956元/噸；我國(guó)港口現(xiàn)貨價(jià)格由481元/噸漲至847元/噸，折算期貨標(biāo)準(zhǔn)品價(jià)格946元/噸；我國(guó)鐵礦石期貨主力合約結(jié)算價(jià)從491.5元/噸漲至775.5元/噸，始終低于現(xiàn)貨價(jià)格和普氏價(jià)格。

　　27simn鋼板市場(chǎng)觀望情緒依然濃厚市場(chǎng)觀望情緒依然濃厚。管廠受上游影響，調(diào)價(jià)仍顯謹(jǐn)慎，但出貨釋放庫(kù)存壓力依然較大，總體仍趨弱運(yùn)行。市場(chǎng)方面，成交偏弱讓貿(mào)易商操作消極，焊管價(jià)格選擇平穩(wěn)報(bào)出。上游市場(chǎng)的不斷弱勢(shì)讓貿(mào)易商操作更加謹(jǐn)慎，本地整體庫(kù)存量不大，或?qū)κ袌?chǎng)也起到一定的支撐作用。 　　近期27simn鋼板商家以資金回流為主近期無錫無縫管商家以資金回流為主，隨著市場(chǎng)價(jià)格的日益下跌，商家情緒一度恐慌，出貨心態(tài)仍占主導(dǎo)。資源方面，由于鋼廠近供貨不及時(shí)，5.5mm一下厚度資源偏少，價(jià)格偏高；7.5mm以上厚度資源規(guī)格較全，市場(chǎng)價(jià)格仍在趨弱。 　　其他方面，無錫無縫管價(jià)格近期走低，對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格支撐不足。預(yù)計(jì)短期內(nèi)本地?zé)彳埦戆迨袌?chǎng)價(jià)格或?qū)⒄鹗広吶酢Ｔ谡麄€(gè)鋼市價(jià)格震蕩下行的潮流中，本地資源價(jià)格仍是低位成交較好，二線廠仍以新興鑄管、萍鋼、信鋼等資源為主，另外主導(dǎo)鋼廠鄂鋼下調(diào)，也削弱了對(duì)市場(chǎng)價(jià)格的支撐，無錫無縫管市場(chǎng)規(guī)格短缺，使得報(bào)價(jià)參差不齊。