專業(yè)工廠，專業(yè)工藝，專業(yè)服務(wù)，從而，為你成本節(jié)省了利潤；為你工期贏得了寶貴安裝時間；為你工程質(zhì)量提供了更有力保障。黑色產(chǎn)業(yè)基本面邏輯中無非是供給側(cè)貫穿全年，中頻爐去地條鋼大限是6月30日，鐵礦石港逐月或逐周刷新歷史新高等問題。產(chǎn)量大約8000~9000萬噸；現(xiàn)在不確定性是到底這些中頻爐地條鋼企業(yè)是否可以轉(zhuǎn)為合法電爐、電弧爐，目前上沒有明確說法，而確實亦存在著部分中頻爐生產(chǎn)企業(yè)通過實施所謂技改轉(zhuǎn)電爐、電弧爐，亦有部分市場人士稱電爐、電弧爐生產(chǎn)企業(yè)訂單排滿滿云云。中頻爐地條鋼兩個問題一個是產(chǎn)能規(guī)模，之前陸家嘴黑金俱樂部歷史中曾有提及大約5億噸至2億噸之間。在筆者角度，我們一起看看黑色基本面里一些核心邏輯。細(xì)細(xì)品味，邏輯背后真實邏輯。個問題是關(guān)于中頻爐地條鋼生產(chǎn)企業(yè)能否轉(zhuǎn)電爐、電弧爐問題，這也是很多看空人士一個期望點。筆者不否認(rèn)，確實存在這這樣或那樣地方保護(hù)主義，亦確實存在少部分中頻爐生產(chǎn)企業(yè)轉(zhuǎn)了電爐、電弧爐，但這些是建立在這些企業(yè)具有電爐、電弧爐產(chǎn)能指標(biāo)，只是之前備案時上報了電爐、電弧爐，但實際生產(chǎn)是中頻爐。這是執(zhí)行不確定性，但不是普遍現(xiàn)象。從近期內(nèi)蒙古拆除內(nèi)4座70噸電弧爐以及廣東省拆除2座50噸電弧爐就可看，部分地區(qū)執(zhí)行力度確實在加強，以后這些是否可以全部清理，尚且難說，只有等待時間到來，驗證執(zhí)行力度。但筆者認(rèn)為即使會允許部分生產(chǎn)，那也該是早先合規(guī)企業(yè)，之前鉆空子，被清理是大概率，從整體產(chǎn)能來看，存留下來10%左右電爐、電弧爐生產(chǎn)企業(yè)，對整體大局不會有太大影響。第，螺紋鋼高利潤下，產(chǎn)量攀升邏輯，認(rèn)為產(chǎn)量后面還有大幅度增長空間問題。