2018年，我國(guó)鋼鐵行業(yè)提前兩年完成了化解過剩產(chǎn)能1.5億噸以上的目標(biāo)任務(wù)，取得了階段性成果。同時(shí)，徹底了 “地條鋼”產(chǎn)能，市場(chǎng)環(huán)境更加公平有序。高祥明指出，從2019年上半年鋼鐵行業(yè)運(yùn)行看，又出現(xiàn)了一些新問題，應(yīng)該引起全行業(yè)高度關(guān)注。
  一是鞏固去產(chǎn)能成果任務(wù)艱巨。 “近年來，受結(jié)構(gòu)調(diào)整和利益驅(qū)動(dòng)，鋼鐵行業(yè)置換建設(shè)項(xiàng)目數(shù)量高企。”高祥明表示。據(jù)初步統(tǒng)計(jì)，從近幾年各地已公告的鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能置換項(xiàng)目來看，擬建鋼鐵項(xiàng)目的粗鋼產(chǎn)能近2億噸。
  當(dāng)前，新增產(chǎn)能沖動(dòng)、 “地條鋼”死灰復(fù)燃沖動(dòng)仍然存在，亟待建立嚴(yán)禁新增產(chǎn)能和防范 “地條鋼”死灰復(fù)燃的長(zhǎng)效機(jī)制。高祥明認(rèn)為： “稍一放松，不但前幾年化解過剩產(chǎn)能的成果將喪失殆盡，甚至?xí)绊? 供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革效果。”
  二是鋼鐵產(chǎn)量高增長(zhǎng)背后誰在增產(chǎn)，亟待查清。上半年，全國(guó)粗鋼產(chǎn)量增長(zhǎng)9.9%，其中會(huì)員企業(yè)產(chǎn)量增長(zhǎng)5.64%，非會(huì)員企業(yè)增長(zhǎng)24.08%。非會(huì)員企業(yè)產(chǎn)量增速遠(yuǎn)高于會(huì)員企業(yè)，這些企業(yè)的生產(chǎn)增量占了總增量的56.2%。2017年6月30日以后， “地條鋼”產(chǎn)能應(yīng)退盡退， “劣幣驅(qū)逐良幣”的局面得以改觀，我國(guó)鋼鐵行業(yè)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能得到了有效發(fā)揮，當(dāng)年下半年中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)非會(huì)員企業(yè)產(chǎn)鋼7500萬噸，可以認(rèn)為都是合規(guī)合法產(chǎn)量。
  2019年上半年，中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)非會(huì)員企業(yè)產(chǎn)鋼12843萬噸，比2017年下半年增加5343萬噸，增長(zhǎng)71.24%。高祥明認(rèn)為：“這些企業(yè)是誰，這些產(chǎn)能是否合規(guī)，是否符合產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)保政策亟待查清。

耐磨板廠盈利大幅下滑，不過耐磨板仍有100-200元/噸的利潤(rùn)，耐磨板廠復(fù)產(chǎn)步伐不會(huì)放慢，點(diǎn)火的高爐轉(zhuǎn)入正常生產(chǎn)，后期鋼鐵產(chǎn)量逐步攀升。而在寬松貨幣政策轉(zhuǎn)向中性。隨著耐磨板價(jià)暴跌整體來看加上南方雨季來臨耐磨板不建議抄底囤貨。 冷軋板卷，中厚板五大品種庫(kù)存總量來看，全國(guó)綜合庫(kù)存總量為922.3萬噸，較前一周增加11.1萬噸，降幅為1.22%?？傮w來看，全國(guó)耐磨板市場(chǎng)庫(kù)存結(jié)束了此前連續(xù)八周的下降趨勢(shì)。 全國(guó)35個(gè)主要市場(chǎng)耐磨板庫(kù)存量為440.5萬噸，增加10.9萬噸，增幅為2.54%，線材庫(kù)存量為88.3萬噸，增加1.9萬噸，增幅為2.2%。而從全國(guó)線材，耐磨板。截至上周耐磨板交易平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示熱軋板卷上周轉(zhuǎn)而出現(xiàn)回升，尤其是耐磨板，線材庫(kù)存量增加較為明顯，目前的全國(guó)耐磨板庫(kù)存水平較去年同期大幅下降31.86%。

2）需求方面，終端需求，1—8月份，全國(guó)房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增長(zhǎng)10.5%，增速回落0.1個(gè)百分點(diǎn)；房屋施工面積同比增長(zhǎng)8.8%，回落0.2個(gè)百分點(diǎn)；房屋新開工面積增長(zhǎng)8.9%，回落0.6個(gè)百分點(diǎn)；房屋竣工面積下降10%，收窄1.3個(gè)百分點(diǎn)；土地購(gòu)置面積同比下降25.6%，收窄3.8個(gè)百分點(diǎn)；土地成交價(jià)款下降22%，降幅收窄5.6個(gè)百分點(diǎn)；商品房銷售面積同比下降0.6%，收窄0.7個(gè)百分點(diǎn)；房企到位資金同比增長(zhǎng)6.6%，回落0.4個(gè)百分點(diǎn)；國(guó)房景氣指數(shù)為100.94，提高0.04點(diǎn)。1—8月份，全國(guó)固定資產(chǎn)投資同比增長(zhǎng)5.5%，回落0.2個(gè)百分點(diǎn)；基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長(zhǎng)4.2%，回升0.4個(gè)百分點(diǎn)。
3）黑色系主要矛盾轉(zhuǎn)移到螺紋需求端，原料價(jià)格跟隨螺紋價(jià)格。上周螺紋周產(chǎn)下降，螺紋廠庫(kù)大幅下降，鋼貿(mào)商拿貨明顯積極，看好旺季需求；而社庫(kù)整體大幅下降，印證旺季需求持續(xù)啟動(dòng)及趕工需求。上周四因周產(chǎn)及庫(kù)存數(shù)據(jù)利好，包括螺紋鋼在內(nèi)的黑色商品大漲。今日統(tǒng)計(jì)局公布宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，多項(xiàng)數(shù)據(jù)走弱，工業(yè)增加值回落0.4個(gè)百分點(diǎn)，不過有逆經(jīng)濟(jì)周期調(diào)控政策對(duì)沖經(jīng)濟(jì)下行，尤其是基建投資回升0.4個(gè)百分點(diǎn)，預(yù)計(jì)國(guó)慶節(jié)前整個(gè)市場(chǎng)氛圍偏樂觀。中長(zhǎng)期螺紋終端需求向下，不過年內(nèi)尤其是9—10月份基本面尚未出現(xiàn)極端惡化，目前尚不構(gòu)成螺紋鋼價(jià)格持續(xù)暴跌的基礎(chǔ)。臨近10月份，中央及各地閱兵限產(chǎn)方案陸續(xù)出臺(tái)，需求邊際改善，暴跌后反彈可期，不過受制于螺紋高庫(kù)存壓力，反彈幅度及時(shí)間待觀察，后市關(guān)注國(guó)慶節(jié)前工地趕工情況。需要注意的是，市場(chǎng)前期對(duì)“不將房地產(chǎn)作為刺激經(jīng)濟(jì)的手段”解讀較為悲觀，下半年需注意預(yù)期差風(fēng)險(xiǎn)。